"Призрак Биржи" - читать интересную книгу автора (Симпсон Арт)

Глава 6 — Развитие правила два

Развитие правила два после дискуссий на форуме «Futures talk».

Ясно, что трейдеры заинтересованы подробнее поговорить о применении правила два. Судя по постерам на форуме, похоже, есть проблема понимания не только почему нужно использовать правило два, но и как именно его использовать. Я попросил, чтобы Призрак дал больше подробностей по правилу два, чтобы оно стало более эффективным для трейдеров.

ALS — Призрак, похоже, ваше правило два не слишком понятно большинству трейдеров?

Призрак Биржи — К настоящему времени Вы должны понять, почему мы тратим так много времени только на правила один и два. Правило один было понято довольно хорошо. Правило два вызвало проблемы. Я вижу это по сообщениям. Есть сомнения в умах трейдеров по поводу реальной цели правила два и того, почему они должны соглашаться с правилом, которое требует, чтобы они взяли большую позицию чем хотят.

Трейдерам может не нравиться то, что я здесь собираюсь сказать им, но они ведь хотят, чтобы я был до конца честным с ними. Есть несколько причин, почему трейдер не хочет придумывать план добавления к профитным позициям. Я попробую показать некоторые из них.

ALS — Почему же правило два, как будто не работает у большинства трейдеров?

POP — Один простой факт! А именно то, что они при входе в рынок размещают позицию целиком. Это не согласуется со вторым правилом. Полная позиция — это череда позиций, набираемых, пока не будет установлена полная ожидаемая позиция. Трейдерам же следовало бы открывать полную позицию только после начала ожидаемого движения. Правило два адресуется как раз к этому ожиданию.

Имейте в виду, я не виню трейдеров за их взгляды по поводу моего правила два. Это правило начинает работать не в размышлениях трейдеров, а в конкретной торговой ситуации. Это жесткое правило и его важность нельзя недооценивать.

Пока Вы не увидите прибыль, полученную с помощью правила два, очень трудно понять смысл увеличения позиции, особенно, если это не согласуется с Вашим трейдерским опытом. Придется расценить это как часть модификации вашего поведения. Изучение на собственном опыте — единственный путь, которым большинство трейдеров сможет принять это правило.

Важно изучить это правило не только на примерах. Оно не из тех правил, которые Вы учите на собственных ошибках. Вы изучаете это правило посредством материального вознаграждения за его использование.

Как мы можем вознаградить трейдеров за использование этого правила на примерах? Я не думаю, что можем. Поэтому, мы объясним, почему у них возникают трудности и дадим способы решения проблемы в пределах их собственной ситуации.

Природа трейдинга такова, что Вы чаще видите отрицательный эффект от того, что Вы только что сделали. Редко случается, чтобы хорошие впечатления от совершенной сделки оставались так же часто, как не очень приятные. Это выводит план добавления к победителям на первый план, если Вы еще не полностью осознаете потребность в этом правиле.

Первая проблема с пониманием правила два состоит в том, что может наступить момент, когда трейдеру не удастся запустить план добавления к победителям, например, из-за недостатка средств. С другой стороны, недостаток средств может и в обычной ситуации оказаться проблемой с самого начала.

Всегда, когда Вы планируете сделку; Вы должны учитывать, позицию какого размера Вы собираетесь открыть. Если ваша позиция похожа на мои — общее количество в конце станет равно шести единицам, Вы должны быть в состоянии профинансировать ее еще до начала.

Я полагаю, что большинство трейдеров хотят иметь позицию определенного размера с самого начала. Это не позволит Вам ни использовать правило один, ни определить должным образом правило два.

На самом деле Вы должны иметь по крайней мере вдвое или больше крупную позицию, когда правы, чем когда ошибаетесь. Вы никогда не рискуете всем в начале позиции, пока она не докажет правильность, или Вы нарушаете правило один. Вы торгуете скорее, как дейтрейдер, если Вы входите всем сразу.

Другая причина проблем с правилом два состоит в том, что трейдеры являются фактически дейтрейдерами в своем непринятии рисков для открытых позиций. Это уменьшает вероятность достижения ожидаемых целей при любом движении. Это скорее трейдинг по типу «hit and run». Здесь Вы зависите от потока ордеров в яму.

Мы никогда не сможем оценить точное количество или направление потока ордеров. Конечно, у нас есть теория трех фаз, и она более или менее работает, но всегда недостаточно хорошо настолько, чтобы знать, куда собирается повернуть цена. Оглядываясь назад, мы всегда можем указать ценовые развороты, а также возможную поддержку и сопротивление.

Я хочу, чтобы трейдеры ответили себе на два вопроса! «Вы устанавливаете всю желаемую позицию прямо с начального входа? Вы планируете добавляться прежде, чем вошли в сделку? «Если на любой из этих вопросов Вы ответили нет, то нужно вернуться и заново продумать вашу программу торговли. Я уже говорил об этом. Если Вы можете думать об этом, Вы сможете сделать это.

Я знал, что у нас будут проблемы в попытке донести правило два, частично поэтому мы решили подождать реакции на форуме. Мы получили то, что ожидали — сопротивление правилу два.

Я не хочу вмешиваться в трейдерский план реальных сделок или их программы торговли. Все, чего я хочу, это рекомендовать Вам рассмотреть благоприятную сторону добавления к позициям, когда они правильны.

Правило два требует размышлений, поскольку оно не так очевидно, как правило один. Верно то, что правило два делает мне деньги. Это происходит в долгосрочном плане, а не за день или два. Кроме того, укрепление правильной позиции фактически удерживает Вас в правильном потоке мышления — одна из важных причин правила два.

Другой аспект в том, что Вы будете с большей позицией, когда Вы правы. Я думаю, что одно из скрытых преимуществ использования правила два в вашем плане торговли заключается в том, что оно реально удержать Вас от торговли неоправданно большими лотами от начала и до конца позиции, если, конечно, используется должным образом.

Включив правило два в свой план, Вы смирите гордыню, когда рынок пойдет в вашу сторону и Вам захочется взять прибыль только для того, чтобы доказать свою правоту. Трейдеры любят быть правыми. Это ваш враг, любить быть правым. Вам должно нравиться делать правильные сделки, усиливать вашу правильную позицию или же удалять ее, когда она не докажет свою правильность.

Вы видите, когда Вам кажется, что Вы правы на рынке, это лишь начало вашей торговли. Не стоит брать прибыль для того, чтобы сказать миру: «видите, я был прав!». Вы станете лучшим трейдером, когда станете чуть-чуть неправы, а не чуть-чуть правы!

Вы окажетесь перед необходимостью усилить свои выигрыши, если на самом деле хотите видеть себя способным зарабатывать на жизнь или иметь дополнительный доход. Иначе, посмотрите правде в глаза, Вы играете лишь для того, чтобы остаться безубыточным.

Я помню, как одна трейдер спросила меня, что я чувствовал по поводу делания денег в начале карьеры. Она хотела знать, сколько я делал. Я сказал ей, что, если я не делал по крайней мере тысячу долларов в день, мне даже не стоило торговать. Она ответила, что была бы счастлива делать сотню в день. Я спросил ее, добавляет ли она к выигрывающим сделкам. Она сказала, что для этого нет причин.

Я не хотел смеяться над ней, но сказал, что, если она будет три дня в неделю делать деньги, а два терять их, то даже тогда это будет игра 50/50, если она никогда не будет добавлять к победителям. Я уверен, что Вы должны делать большие деньги в свои хорошие дни, и совсем не столько же терять в свои неудачные дни. Иначе Вам лучше работать где угодно, но не в трейдинге.

Теперь я не смеюсь ни над кем! Я с уважением отношусь к маленьким трейдерам! Они лишь должны узнать, почему и насколько важно усиливать победителей прежде, чем использовать этот метод в своих планах.

Не стоит думать, что прежде, чем торговать, Вы должны иметь план увеличить позицию, когда рынок пойдет в вашу сторону. Первая мысль всегда будет, какой размер позиции нужно взять, чтобы достигнуть цели. Вы должны понять, что не Вы определяете размер позиции. Это всегда делает только рынок. Правило два предписывает Вам составить общий план перед входом в начальную позицию. Теперь правило два начинает проясняться. Я видеть приподнятые брови некоторых в ожидании того, что будет дальше. Мало того, что правило два — ваш спаситель от просадок, но при надлежащем использовании оно подталкивает Вас к полной позицию, когда ожидаемый ход позволит Вам это.

Я немного стыжусь, что преднамеренно сдерживал лучшую часть правила, в надежде, что кто-нибудь сам предложит важные аспекты правила два.

Что касается добавления к профитным позициям, я мог бы дать Вам свой план торговли и свои сигналы и точно говорить Вам, когда добавлять. Но это было бы то же самое, как перекапывать западный берег Mиссиссипи в попытках изменить ее курс.

Я выигрывал бы, торгуя для Вас, а Вы — давая мне свои деньги для торговли. Я этого совсем не хочу. Не забудьте про мою веру в маленького трейдера. Вы должны будете ясно увидеть перспективы правила два.

Я не смогу помочь Вам, если Вы уже проторговались. Вы должны прежде сами исправить эту ситуацию. Вам нужно всегда быть в состоянии добавить к позиции и по крайней мере удвоить размер где-нибудь по пути ожидаемого хода.

Защита — правило один, но еще большая защита — правило два! Теперь я хочу сказать Вам, почему правило два — самая лучшая защита из всех. Вы никогда даже не подозревали о том, что я собираюсь показать.

Вы все слышали, что не надо добавлять к проигрышам! Правило два заботится об этом с самого начала, удерживая Вас в меньшей позиции на входе. Вы никогда не откроете полную позицию, пока не получите ход, который ожидали.

Теперь о том, почему я советовал бы Вам открыть при входе половину от вашей полной позиции? Потому, что это — изначально игра проигравших, это Вы знаете из правила один.

Вы можете сказать мне, что не ждете, пока рынок сведет вашу сделку в точку? На самом деле Вам нужно выбрать диапазон, когда Вы правы, и где Вы будете по крайней мере в половинном размере, пока не будет доказана правильность. Когда Вы принимаете убытки по правилу один, это изначально будет менее болезненный удар по вашим активам.

Ну как, Вы уже ощущаете ценность правила два? Мы можем привести примеры, но понимание правила — все, чего мы сейчас хотим. Все программы торговли будут иметь различные характеристики входа и добавления. Это для того, чтобы Вы смогли понять правило два и попробовать включить его в ваши планы.

Я даю Вам правило, которое не только делает Вас больше, когда Вы правы, но и удерживает Вас меньшим, когда Вы неправы с самого начала позиции. Я также даю Вам способ не проторговаться. Так что убедитесь, что у Вас на счету достаточно средств, чтобы сделать этот важный шаг в свою пользу.

Теперь, насколько правило будет работать у трейдеров, зависит от того, как они его примут. И если они оправдают мои ожидания, я буду гордиться своей верой в них.

ALS — Ок, Вы говорите читателям, что использование должным образом правила два не даст им проторговаться, потому что их полная позиция никогда наступит, пока они не добавили к первоначальной, а это случится только после того, как рынок доказал, что позиция правильная.

Что трейдеры не сумели понять сразу, так это, чтобы правильно использовать правило два, они никогда не должны открывать полную желательную позицию, пока она не подтвердится. Я не ошибаюсь?

POP — Да, верно.

ALS — Ваше правило два также защищает от добавления к проигрышам и удерживает начальную позицию меньшей, пока не появятся доказательства правильности. Так?

POP — Не совсем. Я хочу, чтобы они поняли, что они увеличат позицию лишь тогда, когда критерии их программы торговли скажут им, что пришло время добавлять. Они не будут добавлять только потому, что начальная позиция была доказана правильной. Когда они закончат добавление дополнительных позиций, тогда и только тогда они должны будут иметь всю полную ожидаемую позицию.

Большую часть времени, трейдер не думает добавлении, потому что его начальная позиция максимальна с самого начала. Это изначально их максимальный риск. Это совсем не то, что Вы хотите от трейдинга.

Вы должны принимать некоторый риск, но он никогда не должен быть максимальным. Вот, что они делают, если не могут планировать добавления позиций по ходу сделки.

ALS — Теперь это стало настолько очевидно! Похоже на шахматы. Вот, кажется, пат, и вдруг, оказывается, победить было так легко

POP — Да, трейдер играет до пата, если не использует в какой-то форме правило два где-нибудь по пути своего плана торговли. Разве это не просто?

Трейдеры не добавляют, потому что они уже в позиции. Большая просадка — это когда первоначальная начальная позиция окажется неправильной, их потери будут такого же размера, каким должен был быть профит, если бы они были бы правы. Нам это не нужно. Имейте в виду, что трейдинг — всегда проигрышная игра, пока Вы не измените вероятность.

С правилом один и еще больше с правилом два Вы меняете то, что можете, в свою пользу. Если какая-либо позиция установлена без возможности добавления к ней впоследствии, когда она станет доказанной правильной позицией, Вы в лучшем случае играете в игру 50/50.

ALS — Вы также сказали, что трейдерам должно стать яснее. Вы считаете, что этого достаточно, или мы должны продолжать?

POP — Давайте посмотрим, есть ли еще хмурые лица и, если так, нам нужно еще поговорить о правиле два. Я верю в маленького трейдера, они лучшие из тех, кого я желал бы видеть среди своих учеников.

Я хочу слышать вопросы своих маленьких Призраков. Я буду отвечать им всегда, когда потребуется. Я попытаюсь сделать их лучшими трейдерами, какими только они смогут стать. Я знаю, что они будут расти быстрее чем можно себе представить. Удачи им.