"Банкротства" - читать интересную книгу автора (Герасимов Алексей Евгеньевич)

Конец страны молочной. «Parmalat»

Говорят, что воровать нехорошо – посадят. Еще говорят: «От сумы и от тюрьмы не зарекайся». Верность обоих утверждений не так давно продемонстрировал основатель и бессменный руководитель одной из крупнейших итальянских компаний Калисто Танци, фирма которого была объявлена банкротом, а сам он, как и двое его детей, был заключены под стражу.

Калисто Танци родился в Парме, столице итальянской провинции Эмилия-Романья, которую в Италии часто называют «долиной еды». Все деловые семьи этой провинции традиционно производят изделия из молока и молочных продуктов (в первую очередь легендарного сыра пармезан) либо изготовливают мясные изделия, среди которых первое место занимает легендарная ветчина прошутто.

Семейный бизнес семьи Танци был связан с производством мяса. Их фабрика переходила по наследству от отца к сыну в течение многих лет, пока в 1961 году, после смерти Мельхиоре Танци, она не досталась 22-летнему Калисто Танци. Неожиданно для всех тот продал налаженное дело и занялся производством молока.

В 1961 году в Парме была зарегистрирована компания «Parmalat», которой через годы суждено было стать таким же символом Пармы, как пармезан и прошутто. Имя компании дали по названию родного города Калисто Танци, прибавив к нему сокращение от latte («молоко», итал.).

Калисто Танци полагал, что рынок молока таит большие возможности, связанные с внедрением новых технологий. На них он и сделал ставку.

Рядом с Пармой, в местечке Коллекьо, он построил первый в Италии завод, оборудованный котлами для термической обработки молока. Его пастеризованное молоко быстро завоевало популярность по всей Эмилии-Романье. Продукт был новый, качественный, а потому пользовался неизменно высоким спросом. Всего за год компания переросла масштабы Пармы и смогла наладить продажи во Флоренции, Генуе и Риме.

Со столицей, правда, вышла накладка. Дело в том, что по действующему в тот момент итальянскому законодательству эксклюзивное право на продажу цельного молока в Риме принадлежало общественной цеховой структуре продавцов молока «Centrali del Latte». Этот продукт разрешалось продавать исключительно в специализированных молочных лавках, которые та же «Centrali del Latte» и контролировала. Совершенно понятно, что монополист появлению конкурента отнюдь не обрадовался. Танци, чтобы завоевать свой сегмент рынка, вынужден был предложить жителям Вечного города новый продукт – обезжиренное молоко.

Дела в Риме шли достаточно туго, пока в 1963 году мало кому известная тогда в Италии шведская компания «Tetra Pak» предложила новую картонную упаковку и технологию «Ultra не Heat Treatment» («UHT»), позволяющую сохранять качество жидких пищевых продуктов в течение полугода.

Танци привык шагать в ногу со временем (иначе ему было просто не выжить в жесткой конкурентной борьбе) и оказался первым предпринимателем в Южной Европе, который заключил контракт со шведами. Новая упаковка была, во-первых, дешевле традиционной стеклянной; во-вторых, не требовала сбора использованной тары; в-третьих, позволяла печатать на пакете любой текст, в том числе название компании. Так в итальянских магазинах появились непривычные треугольные пакеты, на которых мелким шрифтом было написано «молоко» и крупным – «Parmalat».

Фактически Танци совершил на рынке пищевой продукции разом две революции. Первым в мире он наладил производство пастеризованного молока длительного хранения и первым же ввел бренд на теоретически небрендируемый продукт, каковым является молоко.

Оба этих хода оказались удачными. Всего через год для большинства итальянцев слово «Parmalat» четко ассоциировалось с качественным молоком в картонных пирамидках, недорогим, но вместе с тем более престижным, чем молоко в привычных стеклянных бутылках. Это даже если не вспоминать о сроках хранения, которые существенно снижали финансовые потери от испортившегося молока.

Сам Танци по этому поводу однажды с гордостью заявил: «Мы первыми начали продавать молоко не как товар, а как услугу».

«Parmalat» внимательно следила за всеми нововведениями. Едва только светлые головы в «Tetra Pak» додумались до изобретения «кирпичиков» «Tetra Brik», молоко а-ля Танци стало выпускаться в этой новой, еще более удобной в хранении и транспортировке упаковке. К этому событию известный архитектор и художник Коппола разработал дизайн новой упаковки с огромными каплями в центре «кирпичика» и словом «Parmalat», написанным вертикально в правой части пакета. К слову сказать, в настоящее время оригинал этой работы Копполы почитается шедевром мировой культуры и выставлен в Нью-Йоркском музее современного искусства.

При этом компания «Parmalat» не уставала пробовать свои силы в производстве новых, инновационных продуктов. В 1968 году появилось молоко «Zymil» без лактозы, которая вызывает у некоторых людей нарушения пищеварения. Чуть позже появилось витаминизированное молоко «Vita». Всего через какие-то 10 лет после основания «Parmalat» стала крупнейшим в Италии производителем молочных продуктов. Компания ежегодно запускала по одному новому заводу и каждый год удваивала численность персонала. В 1970 году ее годовой оборот составлял уже более 5 млн долларов.

Наконец «Parmalat» достигла таких финансовых результатов, что смогла вмешиваться в политику. В 1973 году Танци пролоббировал отмену монополии «Centrali del Latte» на торговлю молочной продукцией, после чего практически вытеснил их с рынка. «Parmalat» первой в Италии стала продавать покупателям этот продукт через обычные продуктовые магазины.

В следующем, 1974 году Танци, разделавшийся с основными конкурентами в Италии, начал экспансию за рубежом, открыв первый свой завод в Бразилии. С тех пор «Parmalat» уверенно укрепляла свои позиции на рынках развивающихся стран, ни на день не прекращая экспансии. К середине 1990-х годов на Европу приходилась лишь треть доходов компании. Остальную прибыль обеспечивали Южная Африка, Центральная и Южная Америка.

Но не только за счет экспансии росли прибыли «Parmalat». Калисто Танци не хотел зацикливаться на одном молоке и с 1975 года начал осваивать новые отрасли, делая это, впрочем, очень осторожно, но с завидным постоянством. «Parmalat» потребовалось 2 года, чтобы попробовать свои силы в производстве не только обычного, но и сгущенного молока.

Однако, окончательно убедившись в том, что торговая марка «Parmalat» может обеспечить успех любому товару, на упаковке которого появляется знаменитое изображение молочных капель, компания взялась за производство масла, сметаны, сыров, кефира и прочих молочных продуктов.

Еще несколько лет спустя Калисто Танци приобрел первую пекарню, которая начала выпускать крекеры, сдобное печенье и бисквиты под брэндом «Mister Day». Чуть позже на рынке появилась первая пицца от «Parmalat».

В начале 1980-х годов Танци впервые рискнул выйти на смежный рынок: в компании появилось подразделение овощной и фруктовой продукции. Был налажен выпуск соков, фруктосодержащих напитков, томатной пасты, овощных супов, соусов.

Для соков и нектаров специалисты компании придумали брэнд «Santal». Томатная паста продавалась под брэндом «Pomi». Ну а в 1987 году «Parmalat» начала выпускать супы быстрого приготовления «Pais». В конце 1980-х в «Parmalat» разработали собственную линию продуктов с низким содержанием жиров – «Punto Weight-Watchers», а также новую марку молока, обогащенного витаминами, – «Dietalat». Каждый из брэндов «Parmalat» очень быстро занимал лидирующие позиции в своем сегменте рынка. Учитывая то, что за качеством собственной продукции Танци следил очень тщательно, а цена на продукцию «Parmalat» была сравнительно невысока, его успехи совсем не удивляют.

С 1993 года «Parmalat» резко изменила стратегию. Теперь она не вела неторопливого завоевания рынков, строя заводы и открывая дочерние предприятия, а впервые в своей истории начала расширять владения за счет приобретения других компаний.

Объясняется это не тем, что Танци вдруг попала шлея под хвост, и не тем, что «взалкал отец Фёдор богатства». Конкуренция с гигантами современного рынка пищевых продуктов – такими, как «Nestle», «Kraft Foods», «Unilever», – требовала от «Parmalat» решительных шагов.

В 1993 году Танци купил 18 компаний, в том числе 4 в Италии, 6 в Бразилии, 4 в США и по одной в Аргентине, Венесуэле, Венгрии и Уругвае. В 1994 году экспансия «Parmalat» продолжилась в Чили, Колумбии и Парагвае.

В том же году была куплена крупная венесуэльская компания «Indulac», на производственных мощностях которой начали производство сухого молока и сухих смесей для детского питания.

Самым крупным приобретением этой «войны за пищевые рынки» стала покупка австралийской компании «Pauls», которая обошлась «Parmalat» почти в 1 млн долларов. При этом итальянцам с трудом удалось обойти другого претендента на эту компанию – группу «National Foods». В результате этой борьбы «Parmalat» очень переплатила за «Pauls». Вся эта история с покупками компаний вылилась для «Parmalat» в крупные затраты и займы, зато к 2002 году в ее портфеле было 23 глобальных брэнда, причем компания удерживала второе место среди мировых производителей по числу товарных категорий, представленных на международных рынках.

Другой постоянной статьей расходов «Parmalat» был спорт. Еще в 1974 году Танци заключил спонсорский контракт с легендарной командой «Ferrari», участвующей в гонках класса «Формула-1», и первым из спонсоров добился того, что название его компании появилось на шлемах и комбинезонах знаменитых гонщиков Ники Лауды и Клея Регаццони.

Ну а когда Лауда перешел из «Ferrari» в «Brabham», «Parmalat» стала спонсировать эту команду, и ее болиды на протяжении нескольких сезонов подряд были раскрашены в желто-синие цвета «Parmalat».

Футбол тоже не был забыт Танци. В 1987 году он приобрел в Парме городской футбольный клуб «Parma», который за короткое время стал одним из ведущих в мире, выиграв два Кубка Италии, Кубок обладателей кубков и Суперкубок Европы.

В Бразилии, в целях прорекламировать деятельность «Parmalat», был приобретен один из самых титулованных клубов страны – «Palmeiras». Тот, благодаря поддержке Танци, смог завоевать звание чемпиона Бразилии впервые после 20-летнего перерыва.

К 2003 году «Parmalat» принадлежало 162 завода в 30 странах мира, а общий штат сотрудников превышал 37 тыс. человек. Несмотря на то что в 1990 году Калисто Танци принял решение продать часть акций на Миланской бирже, компания все равно остается в руках семьи Танци, причем сам Калисто оставил за собой 50,3% акций. «Parmalat» занимала 75-е место в списке крупнейших семейных компаний мира.

Статистика, безусловно, впечатляющая. Казалось бы, дела «Parmalat» идут в гору и на горизонте этой «страны молочной» никаких тучек не предвидится. Однако это было не так. Тучки сгущались в течение последних лет, пока в декабре 2003 года не грянул гром.

В начале XXI века европейская экономика переживала значительный спад. Соответственно упали и доходы «Parmalat», которой стало очень сложно выплачивать свой долг в размере 7 млрд евро. И вот в начале декабря 2003 года концерн «Parmalat» объявил о том, что ему не удастся вернуть почти 700 млн долларов, вложенных в зарегистрированный на Каймановых островах хеджинговый фонд «Epicurum», деньги которого предназначались на выплату дивидендов. После этого заявления в отставку подал Фаусто Тонна – финансовый директор компании. Стоимость акций «Parmalat» мгновенно упала.

Из-за постоянного падения их курса торги по акциям компании были прекращены на 2 дня, однако сразу же после возобновления торгов они потеряли в цене еще 40%. Кредитное агентство «Standard amp; Poor,s» тут же понизило рейтинг «Parmalat» до предпоследней отрицательной отметки, где он замер на грани несостоятельности. За 2 недели гигант пищевой индустрии, оказавшийся колоссом на глиняных ногах, превратился из гордости Пармы, Италии и всей отрасли в целом в потенциального банкрота.

Акциями «Parmalat» владели несколько десятков ведущих банков Италии, и многие из них уже столкнулись с падением курса собственных акций на фоне известий о неприятностях «Parmalat».

Но лиха беда начало. Далее чисто экономическая история превратилась в уголовное дело. Учитывая тот факт, что банкротство такого транснационального гиганта, как «Parmalat», не только затрагивает интересы множества держав, но и грозит коллапсом всей итальянской экономике, сверху поступила строгая директива во всем разобраться, поддержать компанию и провести расследование причин кризиса.

В Милане Финансовой гвардией на основании ордера прокуратуры Пармы был арестован Калисто Танци. Главе «Parmalat» предъявлено обвинение в преднамеренном доведении компании до состояния банкротства. В тот же день было официально объявлено о банкротстве «Parmalat» и введено внешнее управление.

Оказалось, что концерн на протяжении нескольких лет фальсифицировал данные о своем финансовом состоянии. В результате в бюджете компании образовалась дыра в размере 7,5 млрд евро.

В результате банкротства «Parmalat» потерпели огромные убытки и другие финансовые компании. Так, «Bank of America Corp.» был вынужден списать на убытки выданные «Parmalat» ссуды в размере 206 млн долларов. А итальянский банк «Capitalia SpA» также намерен списать от 215 до 240 млн евро выданных ранее кредитов.

Тяжелые времена наступили и для многих аудиторов. К примеру, оказалась под ударом репутация аудиторской компании «Grant Thornton», которая, к слову, одной из первых обнаружила дыру в финансах «Parmalat».

В деле «Parmalat» были выявлены и иные подозреваемые: шведская компания по производству упаковки «Tetra Pak» и французская «Danone». Первая обвиняется в даче крупных взяток главе «Parmalat» Калисто Танци в обмен на контракты на поставку своей продукции, а вторая – в соучастии в отмывании этих денег. Впрочем, пока никаких официальных обвинений этим компаниям не предъявлено.

Аудиторская компания «PricewaterhouseCoopers (PwC)», уполномоченная нынешним главой «Parmalat», специальным управляющим Энрико Бонди на проведение повторного аудита счетов «Parmalat», опубликовала предварительный отчет, показывающий, до какой степени компания завышала объемы продаж и свои доходы в 2002 году и третьем квартале 2003 года.

В то время в отчетности компании «Parmalat» был показан общий долг на сумму 6 млрд евро, который частично компенсировался ликвидными активами на 4,2 млрд евро. Учитывая, что наличные резервы компании были охарактеризованы как «незначительные», общий и чистый долг компании, после проведения аудита увеличившийся на величину забалансовых счетов и иных не учтенных в балансе долгов, стали фактически идентичны.

Казалось бы, старая история с «Enron» повторяется: завышенные активы, взятые под них кредиты... Ан нет. Не совсем.

Среди высших руководителей компании был произведен ряд арестов. Алессандро Басси, 32-летний помощник финансового директора, привлеченный вначале в качестве свидетеля, даже покончил жизнь самоубийством, оставив жену и двоих детей.

Итальянцы не стали играть в молчанку, и очень скоро следствию стало известно о том, что со счетов компании таинственным образом испарились 10 млрд евро. К тому же «Bank of America» объявил фальшивкой гарантийное письмо, якобы выданное им и утверждавшее, что на его счетах хранятся денежные средства подразделения «Parmalat» в размере 3,95 млрд евро.

65-летний Танци, которого адвокаты так и не смогли перевести с тюремного заключения на домашний арест, не выдержал и признал факт растраты. Но «всего лишь» 500 млн евро, которые он перевел в другой свой семейный бизнес, туристическую компанию, никак с «Parmalat» не связанную. Он даже предложил пожертвовать «Parmalat» часть своего имущества – такого, как яхты, самолеты и особняки, реализовав которые компания смогла бы покрыть убытки от его растраты. На что следователи и Энрико Бонди дружно ответили в том духе, что «мы де сначала выясним, куда и через какие фирмы ушли 10 млрд, а потом и насчет имущества подумаем».

Еще Калисто Танци назвал следствию имена 30 итальянских политиков, бравших у него взятки или получавших законные денежные переводы. По словам Танци, передавая деньги официальным лицам, он смог создать «защитный пояс» вокруг своего предприятия. Защита ему и впрямь была необходима: в течение 10 лет бухгалтерия «Parmalat» занималась приписками колоссальных масштабов. Следствие установило, что в финансовых отчетах прибыли компании завышались в 5 раз по сравнению с их реальным уровнем.

Впрочем, признание Танци дало следствию формальный повод арестовать и его детей, занимавших в туристической конторе Танци руководящие должности. Узнав об этом, Калисто Танци очень расстроился и вскоре попал в больницу с острым сердечным приступом.

Дело по обвинению Танци продолжается, и, похоже, продлится еще не один год, но «Parmalat» по-прежнему барахтается. Вернее сказать, фирме просто не дают умереть – слишком большим потрясением для экономики Италии и других стран мира это может стать.

Между прочем, знаменитые своим своеобразным юмором программисты с итальянского сайта bastardidentro.com (создатели игр по бесконечному «раздуванию» бюста Бритни Спирс, по отвешиванию пощечин основателю «Microsoft» Биллу Гейтсу, убийству маленького волшебника Гарри Поттера и т. д.) отреагировали на арест Танци немедленно. Они переделали легендарную игру «Pac-Man» на новый лад. Игра знакома всем любителям компьютерных развлечений: персонажи-колобки продвигаются по лабиринту и собирают точечки, в то время как их преследуют привидения.

В новой игре колобки имеют лица Калисто Танци, точечки заменены банкнотами, привидения – полицейскими. Задача колобка-Танци – украсть как можно больше денег и вынести их в налоговый рай на Каймановых островах. Если ему это не удается, он оказывается прямиком в миланской тюрьме Сан-Витторе, куда сразу же после ареста был доставлен бывший президент компании «Parmalat».

Еще один момент: как обычно бывает в видеоиграх, проглотив некие пилюли, на несколько секунд можно стать сильнее привидений и даже уничтожить нескольких из них. В игре «Pac-Man» вместо пилюль используются пакеты молока «Parmalat».

Пока Танци допрашивали в тюрьме, Энрико Бонди добился получения от банков ссуд на сумму в 150 млн евро на поддержание производства. Он заявил, что его цель – увеличить прибыльность операций до 7–8%, что позволит уменьшить гигантские долги компании. В качестве гарантий Бонди обещал банкам проведение серьезной реструктуризации, включающей распродажу активов и сокращение штатов.

Кто, простите, под такие гарантии даст деньги? Понятно, что государство надавило на банкиров, чтобы те раскошелились на «спасательную операцию». Ну а уж если вспомнить, что первым лицом в Италии сейчас является синьор Берлускони, о связях которого с мафией все знают, но доказать ничего не могут, все становится предельно ясно и без слов.

Правда, не все так плохо с «Parmalat», как могло бы показаться. Представители этой компании в Мексике, Венесуэле, Колумбии и Аргентине объявили об отсутствии проблем в своей деятельности. То есть головное предприятие может разоряться сколько угодно, а вот у них все отлично.

Зато совершенно полярная ситуация создалась в Чили. Здесь компания (по данным на 30 марта 2004 года) не расплатилась почти со 160 фермерами еще за декабрьские поставки молока. Между ними и «Parmalat» действует заключенное через ассоциацию поставщиков соглашение об отсрочке платежа, но так как условия этого соглашения не соблюдаются, сейчас фермеры готовятся отказаться от поставок «Parmalat» и начать сотрудничество с его конкурентами: «Nestle» и «Soprole» (дочерней компанией новозеландской корпорации «Fonterra»). Местная инвестиционная компания «Inversiones Bethia» выразила заинтересованность в приобретении чилийского филиала «Parmalat», если только он не потеряет свою долю рынка, что неизбежно произойдет, если ее поставщики найдут других покупателей.

В Бразилии, куда направлялись основные инвестиции «Parmalat», ее банкротство, объявленное 28 января 2004 года (бразильский филиал является отдельным юридическим лицом, и момент его банкротства не совпал с моментом банкротства материнской фирмы), вызвало целый кризис. В молочной промышленности этой страны основная часть мелких фермеров, кооперативов и поставщиков сопутствующих услуг находятся в зависимости от небольшой группы компаний. Финансовый кризис в «Parmalat» и, как следствие, неспособность ее дочернего предприятия в Бразилии расплатиться с поставщиками угрожает благополучию около 15 тыс. мелких фермеров, их семей и целых сообществ.

Исполнительный директор «Nestle» Питер Брабек, впрочем, заявил, что его компания (занимающая, кстати, первое место в Бразилии по переработке молока) готова помочь, приняв все предназначенные для «Parmalat» партии молока «из сострадания к коровам». Людей ему, видимо, не жалко.

Ну а консультант бразильского профсоюза металлургов Нильсон Тадаши Ода сказал по поводу скандала с «Parmalat»: «С точки зрения макроэкономики это интересная ситуация, потому что в мире глобализации и капитализма она демонстрирует, как отсутствие границ вызывает серьезные экономические и социальные проблемы, затрагивающие трудящихся, производителей и покупателей, то есть общество в целом, в тех регионах, где появляются транснациональные компании.

...Банкротство „Parmalat“ оказывает влияние на Бразилию, где тоже объявляется о банкротстве компании, с той лишь разницей, что речь идет об активах, не принадлежащих народу Бразилии».

Профсоюзные организации Бразилии активно участвуют в поисках выхода из сложившейся ситуации. После реструктуризации, начавшейся в 2000 году и приведшей к ликвидации 2 тыс. рабочих мест и закрытию 12 заводов, в настоящее время в компании работают 5,2 тыс. человек на 8 заводах, что тоже немало.

Профсоюзные представители встречались с правительством, чтобы высказать свои предложения по созданию фонда помощи мелким фермерам и вмешательству правительства в предотвращение банкротства «Parmalat». Это считалось предпочтительным вариантом развития событий до того, как компания обратилась в суд за защитой от кредиторов. Сейчас именно это решение поддерживается профсоюзами, так как оно преследует сразу две цели: спасти компанию и сохранить рабочие места и средства к существованию ее работников и связанных с ней фермеров (у которых, кстати, тоже есть свой профсоюз).

Представитель регионального правительства области Эмилия-Романья (Италия), где первоначально и появилась «Parmalat», что было предметом особой гордости провинции (и больших отчислений по налогам в местный бюджет), во время своего официального визита в Бразилию по поводу системы образовательного обмена использовала эту возможность для того, чтобы встретиться с правительством и представителями профсоюзов и обсудить план совместных действий для сохранения рабочих мест и производства на заводах «Parmalat» в Бразилии.

Чуть позже, 3 февраля 2004 года, в Милане прошла встреча кризисного управляющего Энрико Бонди с членами парламентской комиссии Бразилии, созданной для изучения кризиса в «Parmalat».

Что касается Бонди, то, по слухам, он подумывает о продаже заводов «Parmalat» в Китае, чтобы покрыть долги. Сейчас продукцию под брэндом «Parmalat» в Китае выпускают 3 завода: в Нанкине, Тяньцзине и провинции Хэйлунцзян. Из Италии управляется только тяньцзинское производство. Несмотря на то что этот брэнд занимает небольшой объем местного рынка, у него здесь хорошая репутация, которой будет нанесен серьезный ущерб. В Китае литровый пакет молока «Parmalat» стоит в среднем 6,9 юаня (83 цента), что на юань дороже большинства китайских марок.

Пока скандал в Италии не отразился на работе китайских заводов фирмы, на которых по-прежнему выпускают молоко, сливки, йогурты и сухие смеси. Однако местные молочные компании проявляют большой интерес к покупке производственных линий: сегодня в этой относительно новой для Китая отрасли наблюдается бурный рост и жесткая конкуренция.

В общем, компании, похоже, не дадут утонуть. Слишком многие заинтересованы в том, чтобы она жила. К тому же в феврале 2004 года следователи прокуратуры итальянского города Пармы, занимающиеся делом «Parmalat», обнаружили зарегистрированную в Люксембурге фирму, которая, по их мнению, могла служить «сейфом» семьи Танци.

Источники в прокуратуре сообщили журналистам, что на счетах люксембургской компании «Tabata», созданной в апреле 1990 года детьми Танци – Стефано, Франческой и Лаурой, обнаружены следы финансовых операций на десятки миллионов евро.

Информацию об этой компании, как и ожидали следователи, предоставил во время допросов бывший финансовый директор корпорации Фаусто Тонна.

Так что может быть, денежки и найдутся...

Но в любом случае та компания, которую несколько правительств сейчас вместе вытягивают за уши из болота, уже не является «Parmalat», хотя и сохранила свое название.